圖：幻方科技歷史股東變更情況來源：天眼查APP

　　界面新聞根據第三方平臺數據梳理發(fā)現(xiàn)，老鼠倉在林藝平利用未公開信息進行趨同交易期間，涉幻私募幻方量化旗下部分產品的量罰單風控收益率并不是特別突出。比如自2022年11月18日至2023年9月8日期間，化I合規(guī)“九章幻方中證500量化多策略1號”、員領億元疑“九章幻方滬深300量化多策略1號”以及“幻方中證1000量化多策略2號”的體系累計收益率分別為3.16%、4.53%和 4.01%。遭質

　　趙羽對界面新聞表示，老鼠倉如果私募旗下產品本身業(yè)績較為一般，涉幻私募但是量罰單風控“抄作業(yè)”的人卻能夠10個月大賺超過8000萬元，可能是化I合規(guī)由于以下幾方面的原因：一是其操作的資金體量非常大；二是其個人賬戶先于產品賬戶買入，利用產品資金為個人資金“抬轎子”；三是員領億元疑量化私募旗下的策略非常多，相關人員可以優(yōu)先使用效果最好的體系策略。

　　本案中，遭質林藝平以關聯(lián)公司“IT人員”的老鼠倉身份就能夠接觸并使用兩家私募的未公開信息進行趨同交易，也讓很多人對相關私募的合規(guī)風控體系提出質疑。

　　王懷濤律師對界面新聞分析稱，私募基金管理人負有建立并有效執(zhí)行嚴格風險內部控制制度的法定義務，這其中包括了嚴格的信息隔離墻制度和保密制度。允許關聯(lián)公司員工接觸核心信息，嚴重違反了私募風控的核心要求。這首先打破了必要的信息壁壘，使得利益沖突難以避免，為關聯(lián)方利用信息優(yōu)勢進行搶先交易、利益輸送等行為打開了方便之門。其次，這表明該私募機構在內部控制上存在重大缺陷，未能履行其對于關鍵信息的管理和保密責任。因此，無論該接觸行為是否獲得口頭或形式上的許可，其本身就已構成了風控體系的失守，涉事私募管理人及其相關負責人也可能會因此受到監(jiān)管的連帶問責。

　　為避免類似事件的發(fā)生，王懷濤律師對界面新聞表示，私募基金管理人必須構建并持續(xù)完善一個全方位、可執(zhí)行的合規(guī)與風險控制體系。

　　王懷濤律師認為：首先，在制度與技術層面，必須建立嚴密的信息隔離墻，明確劃分核心信息（如交易代碼、投資組合）的知悉范圍，并通過物理隔離、網絡權限控制和系統(tǒng)日志監(jiān)控等技術手段，確保“最小授權”原則落到實處，尤其要對關聯(lián)方人員的訪問請求實施更高級別的審批與監(jiān)控。其次，在管理與合同層面，應制定專門的《關聯(lián)方管理制度》和《保密協(xié)議》，明確禁止關聯(lián)方不當獲取、使用或泄露公司敏感信息，并將此作為與關聯(lián)公司合作的基本前提。同時，應定期對全體員工（包括關聯(lián)方關鍵崗位人員）進行合規(guī)培訓，通過案例警示強化其法律底線意識。最后，在監(jiān)督與問責層面，需要設立獨立的合規(guī)風控部門，定期進行內部審計和風險評估，主動排查信息泄露風險點。一旦發(fā)現(xiàn)違規(guī)苗頭，應立即啟動問責程序，并及時向監(jiān)管部門報告，將潛在的法律風險和聲譽損失降至最低。

(責任編輯：熱點)