來源：國際金融報

　　由于凈息差承壓，年期銀行中長期存款產(chǎn)品正在悄然離場。定存底企

　　近日，下架內(nèi)蒙古地區(qū)部分村鎮(zhèn)銀行明文取消五年期整存整取定期存款產(chǎn)品的銀行舉措引發(fā)熱議?！秶H金融報》記者梳理發(fā)現(xiàn)，凈息今年以來，望筑穩(wěn)已有近半數(shù)民營銀行悄悄下架了三年、年期五年期定存產(chǎn)品，定存底企甚至部分機(jī)構(gòu)現(xiàn)存產(chǎn)品最長存期僅有一年。下架與此同時，銀行大中型銀行的凈息中長期特色存款和大額存單也早有下架先例。

　　受訪專家指出，望筑穩(wěn)銀行下架中長期定期存款的年期直接因素是試圖緩解息差壓力，長遠(yuǎn)來看，定存底企則是下架為了優(yōu)化中長期負(fù)債結(jié)構(gòu)。展望后市，銀行凈息差有望筑底。

　　中長期存款“退場”

　　近日，一則村鎮(zhèn)銀行叫停五年期定期存款產(chǎn)品的消息十分引人注目。

　　11月初，內(nèi)蒙古土右旗蒙銀村鎮(zhèn)銀行在官微發(fā)布一則公告稱，綜合考慮同業(yè)機(jī)構(gòu)的利率水平，將“取消五年整存整取定期存款”，同時將其他各期限存款利率下調(diào)5至10個基點（BP）。昆都侖蒙銀村鎮(zhèn)銀行也作出類似調(diào)整，該行11月4日發(fā)布的最新人民幣定期存款利率表中，五年期定存產(chǎn)品調(diào)整后利率顯示為空缺。

　　《國際金融報》記者梳理市場情況發(fā)現(xiàn)，盡管明言“取消”中長期定期存款產(chǎn)品的情況較為罕見，但曾經(jīng)作為銀行年終攬儲利器的3年期和5年期定期存款產(chǎn)品，的確正在悄悄退場。

　　除了前述部分村鎮(zhèn)銀行外，近半數(shù)民營銀行的App也默默下架了3年期及5年期的普通人民幣定期存款產(chǎn)品。截至11月12日，部分機(jī)構(gòu)最長期限的存款產(chǎn)品僅有1年存期。

　　記者注意到，吉林億聯(lián)銀行App存款業(yè)務(wù)一欄中，12個月以上存款分類里僅有一款2年期的“合億存”產(chǎn)品。記者從客服處了解到，該款2年期產(chǎn)品為限額發(fā)售，且企微客戶優(yōu)先購買，目前也已經(jīng)售罄。中關(guān)村銀行定存產(chǎn)品的最高存期為2年，該行10月21日存款利率下調(diào)公告內(nèi)容顯示，調(diào)整時3年期及5年期產(chǎn)品便已下架。此外，浙江網(wǎng)商銀行、上海華瑞銀行、安徽新安銀行、梅州客商銀行等機(jī)構(gòu)當(dāng)前定期存款最高存期均為3年。

　　此外，部分地方農(nóng)商行還下架了中長期特色存款產(chǎn)品。例如，11月11日，湖北荊州農(nóng)商行公告下調(diào)存款利率，其中50萬元起存的“福滿存”系列產(chǎn)品最長存期僅有2年。全國性大中型銀行也在近兩年采取了類似舉措，頻頻下架中長期大額存單及特色存款，如招商銀行的特色存款“享定存”，目前存期最長的產(chǎn)品為1000元起存的2年期產(chǎn)品。

　　凈息差有望筑底

　　“高息中長期存款曾經(jīng)是負(fù)債端的重要資金來源，但本輪遭到多家機(jī)構(gòu)調(diào)整，直接因素是試圖緩解息差壓力。此類高息中長期存款的下架，能夠降低銀行機(jī)構(gòu)的負(fù)債成本，為后續(xù)凈息差的緩解乃至回升提供緩沖。”素喜智研高級研究員蘇筱芮直言，“從長遠(yuǎn)因素來看，銀行是通過此類舉動來優(yōu)化中長期負(fù)債結(jié)構(gòu)，這也表明銀行機(jī)構(gòu)已從單純追求規(guī)模擴(kuò)張，轉(zhuǎn)變?yōu)楦雨P(guān)注負(fù)債質(zhì)量的發(fā)展。”

　　國家金融監(jiān)督管理總局統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至今年二季度末，商業(yè)銀行凈息差較一季度再收窄0.01個百分點，已降至1.42%的歷史低位。分機(jī)構(gòu)來看，城商行、農(nóng)商行和民營銀行凈息差分別為1.37%、1.58%和3.91%，與去年同期相比分別收窄8BP、14BP和30BP。

　　另外，中金公司發(fā)布的研報數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度上市銀行模擬凈息差為1.32%，與上半年持平，為2022年以來首次，這意味著持續(xù)近四年的息差下行趨勢出現(xiàn)階段性企穩(wěn)。研報觀點認(rèn)為，息差企穩(wěn)主要得益于存款利率下調(diào)、清理手工補(bǔ)息、整頓同業(yè)存款定價等負(fù)債成本節(jié)約措施，以及二季度以來資本市場活躍背景下存款活期化以及存款搬家、向非銀存款遷移帶來的負(fù)債結(jié)構(gòu)改善。

　　在惠譽(yù)評級亞太區(qū)金融機(jī)構(gòu)評級董事薛慧如看來，2026年，存款利率下移對凈息差的正面貢獻(xiàn)會逐步體現(xiàn)出來，凈息差收窄幅度有望逐步縮小。

　　“一方面，資產(chǎn)收益率進(jìn)一步下降空間有限。從存量貸款重定價來看，今年LPR（貸款市場報價利率）降幅顯著縮小，存量按揭利率也未再次批量下調(diào)。從新增貸款定價來看，LPR進(jìn)一步下行空間有限。”薛慧如分析道，“另一方面，高成本長期限存款的到期重定價將帶動負(fù)債成本下行，銀行凈息差有望筑底?！?/p>

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