股票代碼：601388 股票簡(jiǎn)稱：怡球資源 編號(hào)：2025-033號(hào)

怡球金屬資源再生（中國(guó)）股份有限公司

關(guān)于開展套期保值業(yè)務(wù)的怡球有限業(yè)務(wù)公告

本公司董事會(huì)及全體董事保證本公告內(nèi)容不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，金屬并對(duì)其內(nèi)容的資源再生中國(guó)真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。股份公司關(guān)于告

重要內(nèi)容提示：

● 交易目的開展：為合理規(guī)避和化解市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成的影響，確保公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)持續(xù)穩(wěn)定，套期進(jìn)一步提升公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的保值抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

● 交易品種：與公司以及子公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的怡球有限業(yè)務(wù)鋁合金錠、有色金屬等期貨品種。金屬

● 交易工具：包括但不限于期權(quán)、資源再生中國(guó)期貨、股份公司關(guān)于告遠(yuǎn)期等衍生品合約。開展

● 交易場(chǎng)所：境內(nèi)外合規(guī)公開的套期交易場(chǎng)所。

● 交易金額：公司及子公司開展套期保值業(yè)務(wù)的保值保證金金額和權(quán)利金上限不超過人民幣900萬元或等值其他外幣金額。任一交易日持有的怡球有限業(yè)務(wù)最高合約價(jià)值不超過人民幣 21 億元或等值其他外幣金額。

● 已履行及擬履行的審議程序：本事項(xiàng)已經(jīng)公司第六屆董事會(huì)第五次會(huì)議審議通過，無需提交公司股東會(huì)審議。

● 特別風(fēng)險(xiǎn)提示：公司開展期貨、期權(quán)交易業(yè)務(wù)，以合法、謹(jǐn)慎、安全和有效為原則，不以套利、投機(jī)為目的，但進(jìn)行期貨交易仍可能存在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等，敬請(qǐng)廣大投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。

一、交易情況概述

（一）交易目的

公司的鋁合金錠業(yè)務(wù)涵蓋從廢舊鋁資源的分選、熔煉，到最終產(chǎn)出再生鋁合金錠的全過程，并在此過程中綜合回收黑色、有色金屬等副產(chǎn)品。因公司的原料主要來自于美洲、歐洲等國(guó)家，從采購至最終銷售存在時(shí)間差，公司的主要產(chǎn)品鋁合金錠以及黑色、有色金屬的價(jià)格受市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)影響，為降低產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，公司及子公司擬根據(jù)銷售計(jì)劃擇機(jī)開展套期保值業(yè)務(wù)。

（二）交易金額

公司及子公司開展套期保值業(yè)務(wù)的保證金金額和權(quán)利金上限不超過人民幣900萬元或等值其他外幣金額。任一交易日持有的最高合約價(jià)值不超過人民幣 21 億元或等值其他外幣金額。

（三）資金來源

資金主要來源于自有資金。

（四）交易方式

1、交易品種：與公司以及子公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的鋁合金錠、有色金屬等期貨品種。

2、交易工具：包括但不限于期權(quán)、期貨、遠(yuǎn)期等衍生品合約。

3、交易場(chǎng)所：境內(nèi)外合規(guī)公開的交易場(chǎng)所。

（五）交易期限

授權(quán)期限自董事會(huì)審議通過之日起十二個(gè)月內(nèi)有效。額度在審批有效期內(nèi)可循環(huán)滾動(dòng)使用。如單筆交易的存續(xù)期超過了授權(quán)期限，則授權(quán)期限自動(dòng)順延至該筆交易終止時(shí)止。

二、審議程序

2025 年 11 月 14 日，公司召開第六屆董事會(huì)第五次會(huì)議，審議通過了《關(guān)于開展套期保值業(yè)務(wù)的議案》，該事項(xiàng)無需提交公司股東會(huì)審議。

三、交易風(fēng)險(xiǎn)分析及風(fēng)險(xiǎn)控制措施

（一）風(fēng)險(xiǎn)分析

1、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：理論上，各交易品種在臨近交割期時(shí)期貨市場(chǎng)價(jià)格和現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格將趨于回歸一致，但在極個(gè)別的非理性市場(chǎng)情況下，如市場(chǎng)發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)相背離等，會(huì)對(duì)公司的套期保值操作方案帶來影響，甚至造成損失。

2、政策風(fēng)險(xiǎn)：如期貨市場(chǎng)相關(guān)法規(guī)政策發(fā)生重大變化，可能導(dǎo)致市場(chǎng)發(fā)生劇烈波動(dòng)或無法交易的風(fēng)險(xiǎn)。

3、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：期貨交易采取保證金和逐日盯市制度，按照經(jīng)公司審批的方案下單操作時(shí)，如投入金額過大，可能造成資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；如果合約活躍度較低，導(dǎo)致套期保值持倉無法成交或無法在合適價(jià)位成交，令實(shí)際交易結(jié)果與方案設(shè)計(jì)出現(xiàn)較大偏差，甚至面臨因未能及時(shí)補(bǔ)足保證金而被強(qiáng)行平倉帶來的損失。

4、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)：由于無法控制或不可預(yù)測(cè)的系統(tǒng)、網(wǎng)絡(luò)、通訊故障等造成的風(fēng)險(xiǎn)。

5、操作風(fēng)險(xiǎn)：由于交易員主觀臆斷或不完善的操作造成錯(cuò)單，給公司帶來損失。

（二）風(fēng)控措施

1、為最大程度規(guī)避產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，授權(quán)部門和人員將密切關(guān)注和分析市場(chǎng)環(huán)境變化，適時(shí)調(diào)整操作策略。

2、公司制定了《套期保值管理辦法》，對(duì)公司進(jìn)行套期保值業(yè)務(wù)的審批權(quán)限、業(yè)務(wù)流程、風(fēng)險(xiǎn)管理制度、報(bào)告制度等進(jìn)行明確規(guī)定，有效規(guī)范套期保值業(yè)務(wù)行為。

3、公司的套期保值業(yè)務(wù)規(guī)模將與自身經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)相匹配，最大程度對(duì)沖價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。套期保值交易僅限于與自身經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)性高的商品期貨品種。

4、公司風(fēng)險(xiǎn)管控部門負(fù)責(zé)對(duì)套期保值業(yè)務(wù)的實(shí)際操作情況、資金使用情況及盈虧情況進(jìn)行審查，并將審查情況向董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)報(bào)告。

四、交易對(duì)公司的影響及相關(guān)會(huì)計(jì)處理

公司及公司子公司開展的套期保值業(yè)務(wù)，遵循合法、審慎的原則，與日常經(jīng)營(yíng)需求緊密相關(guān)，基于公司實(shí)際業(yè)務(wù)情況進(jìn)行，有利于公司充分利用套期保值功能，有效控制產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)給公司帶來的風(fēng)險(xiǎn)，符合提高公司經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定的戰(zhàn)略要求。

公司根據(jù)財(cái)政部《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 22 號(hào)一金融工具確認(rèn)和計(jì)量》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 24 號(hào)一套期會(huì)計(jì)》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 37 號(hào)一金融工具列報(bào)》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 39 號(hào)一公允價(jià)值計(jì)量》相關(guān)規(guī)定及其指南，對(duì)擬開展的套期保值業(yè)務(wù)進(jìn)行相應(yīng)的核算處理，反映資產(chǎn)負(fù)債表及損益表相關(guān)項(xiàng)目。

特此公告。

怡球金屬資源再生（中國(guó)）股份有限公司

董事會(huì)

2025年11月14日

股票代碼：601388 股票簡(jiǎn)稱：怡球資源 編號(hào)：2025-034號(hào)

怡球金屬資源再生（中國(guó)）股份有限公司

第六屆董事會(huì)第五次會(huì)議決議公告

本公司董事會(huì)及全體董事保證本公告內(nèi)容不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

怡球金屬資源再生（中國(guó)）股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”）第六屆董事會(huì)第五次會(huì)議于 2025 年 11 月 14 日以現(xiàn)場(chǎng)和通訊相結(jié)合的會(huì)議方式召開并進(jìn)行表決。會(huì)議通知已于 2025 年 11 月 3 日通過通訊的方式送達(dá)全體董事。本次董事會(huì)會(huì)議應(yīng)出席董事9人,實(shí)際出席董事9人。

公司高管人員列席本次會(huì)議,會(huì)議的召開符合《中華人民共和國(guó)公司法》和《公司章程》的規(guī)定。本次會(huì)議由董事長(zhǎng)黃崇勝先生主持，經(jīng)與會(huì)董事認(rèn)真審議通過了如下決議：

一、審議通過《關(guān)于開展套期保值業(yè)務(wù)的議案》

審議結(jié)果：表決票9票，贊成票9票，反對(duì)票0票，棄權(quán)票0票。

該議案已經(jīng)公司董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)審議通過。

公告全文詳見上海證券交易所網(wǎng)站（www.sse.com.cn）。

特此公告。

怡球金屬資源再生（中國(guó)）股份有限公司

董事會(huì)

二○二五年十一月十四日

(責(zé)任編輯：時(shí)尚)