● 本報記者 陳露

　　近日，壓降內(nèi)蒙古地區(qū)一家村鎮(zhèn)銀行發(fā)布公告稱，負債自11月5日起，成本存產(chǎn)取消五年期整存整取定期存款。行停記者調(diào)研了解到，售年停售五年期定期存款產(chǎn)品在行業(yè)內(nèi)較為少見。期定

　　業(yè)內(nèi)人士表示，壓降通過下調(diào)存款利率、負債下架高成本存款產(chǎn)品來壓降負債成本，成本存產(chǎn)已成為行業(yè)共識。行停從長遠來看，售年銀行需從資產(chǎn)與負債兩端協(xié)同發(fā)力，期定綜合施策，壓降探索穩(wěn)定息差的負債有效路徑。

　　多家銀行五年期定存產(chǎn)品仍在售

　　根據(jù)土默特右旗蒙銀村鎮(zhèn)銀行發(fā)布的成本存產(chǎn)公告，該行綜合考慮同業(yè)機構(gòu)的利率水平，自2025年11月5日起對定期人民幣存款利率進行調(diào)整，取消五年期整存整取定期存款。目前，該行還有三個月、六個月、一年、二年、三年期的定期存款產(chǎn)品，利率分別為1.10%、1.30%、1.45%、1.55%、1.85%。

　　多家銀行已停售五年期大額存單，但停售五年期定期存款產(chǎn)品在行業(yè)內(nèi)還較為少見。不少銀行的五年期定期存款產(chǎn)品仍在售，部分銀行存款利率存在長短期“倒掛”現(xiàn)象，五年期定期存款產(chǎn)品的利率并不具有優(yōu)勢。

　　平安銀行北京市豐臺區(qū)一家支行的客戶經(jīng)理表示，該行利率較高的特色存款產(chǎn)品里已無五年期產(chǎn)品，普通定期存款產(chǎn)品中還有五年期產(chǎn)品，但利率較低。

　　工商銀行北京市西城區(qū)某支行的客戶經(jīng)理表示，該行五年期定期存款利率為1.3%，低于三年期定期存款1.55%的利率。

　　中信銀行北京市西城區(qū)某支行的客戶經(jīng)理向記者表示，該行目前還有五年期定期存款，利率為1.35%；三年期定期存款利率較高，為1.75%，但額度較為緊俏。該行會不定時釋放額度，客戶可以向客戶經(jīng)理預(yù)約額度。

　　降低長期負債成本

　　對于個別銀行停售五年期定期存款這一現(xiàn)象，中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示，原因或是銀行預(yù)期利率走勢存在不確定性，銀行根據(jù)自身負債結(jié)構(gòu)，降低長期負債水平，以降低負債成本。

　　從行業(yè)數(shù)據(jù)來看，當前銀行凈息差整體承壓。金融監(jiān)管總局披露的數(shù)據(jù)顯示，2025年二季度，商業(yè)銀行凈息差為1.42%，較一季度下降0.01個百分點。與一季度相比，大型商業(yè)銀行、股份行二季度凈息差均有所下降；城商行、農(nóng)商行二季度凈息差與一季度持平。

　　為了緩解息差壓力，近兩年銀行存款利率已經(jīng)歷多輪調(diào)整。目前，國有大行、股份行的存款掛牌利率已降至2%以下。曾經(jīng)以高利率來吸引儲戶的中小銀行，其存款利率也持續(xù)下調(diào)。據(jù)記者梳理，不少地方性中小銀行的定期存款利率已降至2%以下。

　　招聯(lián)首席研究員董希淼認為，在當前環(huán)境下，下調(diào)存款利率、壓降負債成本等是商業(yè)銀行的共同選擇。由于市場競爭、客戶定位、負債結(jié)構(gòu)等因素各異，各家銀行調(diào)整存款利率的節(jié)奏、幅度各有不同。部分銀行調(diào)整大額存單、定期存款等產(chǎn)品發(fā)行計劃（包括壓縮發(fā)行規(guī)模、下架部分產(chǎn)品等），主要是為了降低存款利率，壓降負債成本。

　　資負兩端發(fā)力穩(wěn)息差

　　展望后續(xù)，業(yè)內(nèi)人士認為，銀行一方面需要通過擴大非息收入穩(wěn)定營業(yè)收入和利潤，另一方面需要從資產(chǎn)端、負債端發(fā)力穩(wěn)息差。

　　董希淼表示，未來商業(yè)銀行仍將繼續(xù)下調(diào)存款利率，以進一步壓降資金成本，減緩息差收窄的壓力。除了下調(diào)存款利率之外，商業(yè)銀行還應(yīng)繼續(xù)減少對存款的利息補貼以及利息之外的費用，進一步壓降存款的隱性成本。

　　在近日召開的三季度業(yè)績說明會上，多家銀行管理層回應(yīng)了凈息差話題，介紹了從資負兩端發(fā)力探索穩(wěn)息差的路徑。比如，建設(shè)銀行首席財務(wù)官生柳榮表示，從結(jié)構(gòu)變化看，該行持續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)端配置，壓降低收益的同業(yè)資產(chǎn)占比，提高收益較高的貸款、金融投資等核心資產(chǎn)占比，對凈息差起到提升作用。

　　當前，部分上市銀行息差已出現(xiàn)邊際改善信號。在政策支持及銀行主動采取措施壓降負債成本等因素作用下，市場預(yù)期后續(xù)銀行息差表現(xiàn)有望趨穩(wěn)。中金公司銀行業(yè)分析師嚴佳卉預(yù)計，2026年息差同比降幅將為5個基點，息差降幅的收窄有利于凈利息收入增速由負轉(zhuǎn)正。