來(lái)源：時(shí)代財(cái)經(jīng)

　　作者：何秀蘭

　　隨著2025年步入尾聲，開(kāi)戶開(kāi)戶可領(lǐng)個(gè)人養(yǎng)老金市場(chǎng)迎來(lái)年終營(yíng)銷(xiāo)熱潮。超億存冷

　　近日，但繳工商銀行、銀行養(yǎng)老元建設(shè)銀行、個(gè)人中國(guó)銀行等多家銀行密集推出專項(xiàng)福利，金賬機(jī)構(gòu)繳元從“開(kāi)戶零門(mén)檻領(lǐng)立減金”到“繳存分檔享數(shù)百元權(quán)益”，戶營(yíng)再到定向激活閑置賬戶的銷(xiāo)卷專屬福利，現(xiàn)金補(bǔ)貼、首次實(shí)物好禮等多重激勵(lì)密集出臺(tái)，開(kāi)戶開(kāi)戶可領(lǐng)為“開(kāi)門(mén)紅”蓄力的超億存冷同時(shí)，也折射出行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)邏輯從早年“搶開(kāi)戶”轉(zhuǎn)向“留資金”的但繳精細(xì)化運(yùn)營(yíng)。

　　這場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)熱潮中，銀行養(yǎng)老元繳存激勵(lì)與存量激活成核心發(fā)力點(diǎn)。個(gè)人例如，金賬機(jī)構(gòu)繳元中國(guó)銀行個(gè)人養(yǎng)老金大禮包繳存最高可領(lǐng)618元權(quán)益、興業(yè)銀行繳存三重達(dá)標(biāo)禮等，精準(zhǔn)刺激繳存；針對(duì)“開(kāi)戶未繳”，中國(guó)銀行定向發(fā)放100元繳存抽獎(jiǎng)禮，郵儲(chǔ)銀行加碼自動(dòng)繳存補(bǔ)貼，意在喚醒沉睡賬戶。與此同時(shí)，11月21日財(cái)政部與央行聯(lián)合發(fā)布的“2026年6月起個(gè)人養(yǎng)老金賬戶可購(gòu)買(mǎi)儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）”通知，更為這場(chǎng)年終營(yíng)銷(xiāo)添了一把火。

　　“初期銀行的核心目標(biāo)是搶占開(kāi)戶資源，因?yàn)閭€(gè)人養(yǎng)老金賬戶具有唯一性，一旦開(kāi)戶很難變更。”某股份制銀行零售業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人向時(shí)代財(cái)經(jīng)分析，隨著開(kāi)戶規(guī)模增長(zhǎng)放緩，以及監(jiān)管層對(duì)養(yǎng)老金融服務(wù)質(zhì)量要求的提升，銀行的競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)自然從初期的“跑馬圈地”搶開(kāi)戶，轉(zhuǎn)向激活存量賬戶、提升繳存額度。

　　迎接“開(kāi)門(mén)紅”，銀行個(gè)人養(yǎng)老金賬戶營(yíng)銷(xiāo)戰(zhàn)升級(jí)

　　“現(xiàn)在在我行開(kāi)立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，首繳2元最高領(lǐng)188元立減金，繳滿1.2萬(wàn)元最高得388元。此外，近期還有額外的十五運(yùn)會(huì)‘吉祥禮’疊加活動(dòng)，繳存1000元起并配置指定養(yǎng)老產(chǎn)品，可領(lǐng)吉祥物徽章、掛件等禮品；繳1.2萬(wàn) 并配置1萬(wàn)元以上產(chǎn)品，享手辦、毛絨玩具等福利?！惫ど蹄y行華南地區(qū)某支行客戶經(jīng)理向時(shí)代財(cái)經(jīng)介紹，該行針對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金推出的年終活動(dòng)，不僅降低了參與門(mén)檻，獎(jiǎng)勵(lì)力度也較上半年提升。

　　盤(pán)點(diǎn)銀行個(gè)人養(yǎng)老金營(yíng)銷(xiāo)動(dòng)態(tài)，時(shí)代財(cái)經(jīng)發(fā)現(xiàn)，今年四季度起，這類(lèi)活動(dòng)大多具備全覆蓋、力度強(qiáng)、玩法新的特質(zhì)。

　　開(kāi)戶環(huán)節(jié)，多家銀行推出“零門(mén)檻”獎(jiǎng)勵(lì)。交通銀行海南省分行首次開(kāi)戶繳存1元即可領(lǐng)58元支付貼金券；光大銀行北京分行新開(kāi)戶當(dāng)日繳存10元（含）以上，有機(jī)會(huì)獲20元支付寶紅包。

　　繳存激勵(lì)則呈現(xiàn)階梯化設(shè)計(jì)。中國(guó)銀行推出最高618元微信立減金權(quán)益禮包，新開(kāi)戶繳存10元、1000元、10000元可分別抽取對(duì)應(yīng)檔位立減金，且限定用戶100%中獎(jiǎng)；興業(yè)銀行設(shè)置三重達(dá)標(biāo)禮，活動(dòng)期間繳存1000元最高抽208.8元權(quán)益，滿1.2萬(wàn)元可抽最高300元權(quán)益；中信銀行廣東分行將開(kāi)戶與繳存獎(jiǎng)勵(lì)疊加，最高可領(lǐng)554元微信立減金，同時(shí)強(qiáng)調(diào)“當(dāng)年可享最高5400元個(gè)稅扣除”。

　　針對(duì)“開(kāi)戶后長(zhǎng)期未繳存”賬戶，部分銀行推出定向激勵(lì)。中國(guó)銀行對(duì)2024年年末前開(kāi)戶未繳存的客戶，定向推出“100元繳存達(dá)標(biāo)禮”，限定用戶2025年累計(jì)繳存首次達(dá)100元即可抽取18元、88元立減金；郵儲(chǔ)銀行清遠(yuǎn)市分行、交通銀行海南省分行則重點(diǎn)推廣“自動(dòng)繳存”功能，首次簽約并成功扣款達(dá)標(biāo)，可額外領(lǐng)取20元貼金券或抽取最高68.88元立減金。

　　此外，薦客有禮、代金券等創(chuàng)新形式也成為營(yíng)銷(xiāo)補(bǔ)充。交通銀行海南省分行每成功推薦1名好友開(kāi)戶，推薦人可領(lǐng)15元支付貼金券；浦發(fā)銀行北京分行單筆繳納個(gè)人養(yǎng)老金1000元及以上，可實(shí)時(shí)獲得抽獎(jiǎng)機(jī)會(huì)一次，有機(jī)會(huì)獲得騰訊視頻會(huì)員券/滴滴打車(chē)券等。

　　“年終是資金歸集的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，銀行選擇此時(shí)加碼，一方面是為了沖刺年度業(yè)務(wù)指標(biāo)，另一方面也是因?yàn)榫用褓Y金相對(duì)充裕。”上述股份制銀行零售業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人告訴時(shí)代財(cái)經(jīng)。

　　從“拉新”到“留存”，銀行深耕養(yǎng)老金融生態(tài)

　　銀行營(yíng)銷(xiāo)策略的轉(zhuǎn)變，或是對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金制度“開(kāi)戶熱、繳存冷”痛點(diǎn)的回應(yīng)。

　　近日發(fā)布的《2025中國(guó)養(yǎng)老金金融白皮書(shū)》顯示，截至2024年11月末，試點(diǎn)城市已有7279萬(wàn)人開(kāi)通個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，占基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參與人數(shù)的7%左右，其中繳費(fèi)率不足21%。截至2025年三季度末，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶開(kāi)戶人數(shù)已超1.5億，但繳存率偏低的結(jié)構(gòu)性問(wèn)題仍未根本改善。

　　為推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶“精耕細(xì)作”，銀行不僅在激勵(lì)政策上發(fā)力，更在產(chǎn)品供給、服務(wù)體驗(yàn)上持續(xù)優(yōu)化。在產(chǎn)品端，目前銀行個(gè)人養(yǎng)老金賬戶已涵蓋存款、理財(cái)產(chǎn)品、基金、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)等多類(lèi)產(chǎn)品，滿足不同風(fēng)險(xiǎn)偏好需求。

　　政策端，11月21日，財(cái)政部、央行發(fā)布《關(guān)于儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）納入個(gè)人養(yǎng)老金投資范圍有關(guān)事項(xiàng)的通知》，明確自2026年6月1日起，符合條件的儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）將納入個(gè)人養(yǎng)老金投資范圍，投資者可通過(guò)個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶購(gòu)買(mǎi)，成為刺激繳存的重要變量。

　　時(shí)代財(cái)經(jīng)注意到，已有銀行開(kāi)始提前布局，部分銀行在年終營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)中強(qiáng)調(diào)“后續(xù)可優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)儲(chǔ)蓄國(guó)債”，許多客戶經(jīng)理在推廣時(shí)也會(huì)主動(dòng)向客戶介紹這一政策亮點(diǎn)。

　　“這是客戶問(wèn)得最多的問(wèn)題，很多人都是沖著國(guó)債來(lái)咨詢繳存的?！鄙鲜龉ど蹄y行華南地區(qū)某支行客戶經(jīng)理告訴時(shí)代財(cái)經(jīng)，儲(chǔ)蓄國(guó)債的國(guó)家信用擔(dān)保、保本保息屬性，與養(yǎng)老資金“穩(wěn)健增值”的需求高度契合，“尤其是中老年客戶，之前覺(jué)得基金風(fēng)險(xiǎn)高、理財(cái)不保本，一直猶豫要不要繳存，現(xiàn)在聽(tīng)說(shuō)能買(mǎi)國(guó)債，態(tài)度明顯積極了。”

　　銀行服務(wù)升級(jí)也提升客戶繳存意愿。廣州投資者王淼（化名）向時(shí)代財(cái)經(jīng)透露，現(xiàn)在銀行不僅是送福利，還會(huì)主動(dòng)告知個(gè)稅扣除流程、產(chǎn)品收益情況，服務(wù)比以前更細(xì)致了。他原本開(kāi)戶后一直未繳存，但近期在銀行客戶經(jīng)理的講解下，不僅了解到繳存1.2萬(wàn)元可享受個(gè)稅抵扣優(yōu)惠，還通過(guò)年終活動(dòng)領(lǐng)取了200多元立減金。“相當(dāng)于額外多了一筆收益，已經(jīng)計(jì)劃足額繳存了”。

　　不過(guò)，業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，銀行營(yíng)銷(xiāo)短期激勵(lì)或能激活市場(chǎng)，但長(zhǎng)期留存仍需依賴完善的養(yǎng)老金融生態(tài)。

　　中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬向時(shí)代財(cái)經(jīng)表示，未來(lái)仍需推動(dòng)稅優(yōu)政策優(yōu)化。比如，在領(lǐng)取時(shí)免稅或者對(duì)繳費(fèi)時(shí)收入水平較低的群體在領(lǐng)取時(shí)免稅；擴(kuò)大個(gè)人養(yǎng)老金金融產(chǎn)品投資范圍，如增加權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)投資占比，納入黃金等貴金屬作為投資標(biāo)的；探索默認(rèn)投資機(jī)制，降低投資門(mén)檻并引導(dǎo)長(zhǎng)期穩(wěn)健積累，減少?zèng)Q策成本，優(yōu)化養(yǎng)老資產(chǎn)配置；提高年度繳存上限，為有繳存意愿的群體提供更大的選擇空間；加強(qiáng)精準(zhǔn)投教，引導(dǎo)居民理解并踐行長(zhǎng)期投資長(zhǎng)期收益的理念。